英伟达财报对币市影响喜忧参半 更多资金涌向传统风险市场 BTC单一价格存量安稳 — 2023.8.24

英伟达财报对币市影响喜忧参半 更多资金涌向传统风险市场 BTC单一价格存量安稳 — 2023.8.24https://medium.com/media/d2c8aa73062a18918f946c6fadd15c13/href进入到本周后,我们重点关注的就是英伟达的财报以及杰克逊霍尔年会,前者在今天凌晨终于见了分晓,虽然在最近两天美股就已经在预测英伟达的财报会不错而提前上涨,但今天凌晨公布后还是让很多押注科技股的小伙伴松了口气,而且美股,尤其是纳斯达克100指数不负众望的上涨了1.6%,几乎磨平了连…

英伟达财报对币市影响喜忧参半 更多资金涌向传统风险市场 BTC单一价格存量安稳 — 2023.8.24

进入到本周后,我们重点关注的就是英伟达的财报以及杰克逊霍尔年会,前者在今天凌晨终于见了分晓,虽然在最近两天美股就已经在预测英伟达的财报会不错而提前上涨,但今天凌晨公布后还是让很多押注科技股的小伙伴松了口气,而且美股,尤其是纳斯达克100指数不负众望的上涨了1.6%,几乎磨平了连续下跌四天带来的阴影,甚至是标普500都上涨了1.1%,毕竟英伟达已经是标普第四大的成为股。英伟达公布的2023年财年第二季度财报显示,季度内营收135.1亿美元,市场预期112.24亿美元,数据中心业务收入为103.2亿美元,市场预期为79.8亿美元,净利润61.88亿美元,市场预期42亿美元。

同时英伟达预计第三季度将获得160亿美元的营收,远高于市场预期的125亿美元,还宣布额外250亿美元的股份回购计划。要知道虽然只是英伟达一只股票的财报,但代表的就是市场对于Ai的预期,是不是可以将PPT转化为盈利,而已经供不应求的产量说明了市场对于Ai的投资并没有减缓,而Ai最起码还是处于跑马圈地的阶段,很有可能整个2023年都是行业的焦点。还记得我们一直在强调的吗?科技股和BTC以及ETH背后的投资者和持有者仍然是高度一致的,美股尤其是科技股下跌对应的从来不是BTC和ETH的上涨,但科技股的走强最起码能稳定BTC和ETH的价格。

英伟达财报对币市影响喜忧参半 更多资金涌向传统风险市场 BTC单一价格存量安稳 — 2023.8.24
Twitter @Phyrex_Ni
英伟达财报对币市影响喜忧参半 更多资金涌向传统风险市场 BTC单一价格存量安稳 — 2023.8.24

可能很多小伙伴会有疑问,既然说科技股上涨利好于BTC和ETH,但为什么英伟达盘后大涨10%,但BTC和ETH不但没有上涨,反而还从反弹后的高点出现了回落。不是应该同步吗?这个问题其实我们在昨天就已经说过了,细致回答前,我们先看两个的数据,分别是纳斯达克100指数和BTC的相关性,以及标普500和BTC的相关性,请问小伙伴们看出了什么?纳斯达克100的相关性在今天凌晨闭盘后是64%,昨天这个数据是71%,而在今天早盘看盘后一直到现在纳指期货再上涨1.2%,但和BTC的相关性下降到了58%,而昨天这个数据是71%。

英伟达财报对币市影响喜忧参半 更多资金涌向传统风险市场 BTC单一价格存量安稳 — 2023.8.24
英伟达财报对币市影响喜忧参半 更多资金涌向传统风险市场 BTC单一价格存量安稳 — 2023.8.24

先别急着给结论,我们继续看下去,标普500今天凌晨闭盘后和BTC的相关性和75%,昨天这个数据是77%,今天早晨盘后也在上涨的标普期货和BTC的相关性下降到了72%,而昨天是77%。看完这四组数据首先知道的是,BTC和ETH于标普500的相关性仍然保持很高,但是和科技股的相关性则大幅下降,而且科技股越涨,相关性就越低,反而是和标普差距并不大。其中重要的原因就是在于,钱去哪了!即便都是美股,在英伟达的带动下科技股都上涨的不错,但美股并不全是科技股,科技股的反弹并不代表全部都在上涨,所以标普的涨幅落后于纳斯达克50%,而道琼斯工业指数的涨幅只有纳斯达克的三分之一。

这就已经非常明显了,钱,去了更能赚钱,更稳定能赚钱,且更多钱的地方。这就像币市中经常做的换仓一样,举个例子,就像是在ETH升级的阶段就买了DOT,但DOT并没有直接的利好,上涨的幅度甚至低于BTC,而整个大盘也都在上涨,这时候最好的方案并不是继续抱着DOT,而是将DOT切换到可能上涨幅度的更大的ETH上,尤其利好就是由ETH引发的时候。切换到美股和币市也是这种道理,投资都是为了多赚钱,当大家都预期可能会赚钱的时候,是愿意多个赛道布局的,但是当结果出来,一个涨10%,一个涨2%,在资金有限的情况下你会怎么取舍?

英伟达财报对币市影响喜忧参半 更多资金涌向传统风险市场 BTC单一价格存量安稳 — 2023.8.24

其实在昨天我们就已经说过了,如果英伟达业绩好,必然是提振整个科技股,连带BTC和ETH也会享受到红利,这点已经实现了。而其次是如果英伟达的财报非常的好,很有可能会引发更多的资金涌入到Ai和科技股中,那么这些钱从哪里来,就是你手中的“DOT”,因此也不难理解,当全面都看好Ai,觉得Ai最少还能发展一个季度的情况下,投资BTC和ETH的收益是否能超过科技股,虽然每个人的答案是不一样的,但是BTC和ETH到目前叙事仍然没有改变,仍然是等着贝莱德ETF以及美联储的暂停加息,其它的并没有可以预期的。

而科技股则不同,美联储的暂停加息更大的利好本身就是在美股上,虽然有贝莱德ETF的预期,但是能在2023年通过的概率实在是太低了,甚至是所谓的“内部信息”透露的也是在2024年,但Ai的利好就是在眼前的,英伟达的供不应求就像是BTC的矿机卖疯了一样,底层需求的强烈必然会反应到上层资金上,而且Ai从市场中吸血的主要目标并不是在币市,而是在美股,美元,美债甚至是黄金身上,所以美股涨的好,币市的走势不会太差,美股涨的太好,币市只能说不会更差。但想要好,还是要看自身的叙事。

英伟达财报对币市影响喜忧参半 更多资金涌向传统风险市场 BTC单一价格存量安稳 — 2023.8.24
英伟达财报对币市影响喜忧参半 更多资金涌向传统风险市场 BTC单一价格存量安稳 — 2023.8.24

虽然可能性很低了,但是明天的周交割也是月交割的期权数据还是值得看看的,只是这次符合最大痛点的难度太大了,当前来看BTC的最大痛点在28,000美元,虽然距离交割还有24小时,最大痛点也有下移的可能,但是昨天晚上到今天凌晨努力一番都没有能站回27,000美元,想来这次是没机会了,导致的是名义资金从22亿美元降低到了19亿美元左右。ETH的数据也是一样的,虽然最大痛点已经下降到了1,800美元,但是和当前的现货差距也不小,名义资金更是低于了9亿美元,不过仍然需要注意的是,这次的下跌事件可以用“黑天鹅”形容,未必不代表平稳后不会继续和最大痛点重合。

英伟达财报对币市影响喜忧参半 更多资金涌向传统风险市场 BTC单一价格存量安稳 — 2023.8.24
英伟达财报对币市影响喜忧参半 更多资金涌向传统风险市场 BTC单一价格存量安稳 — 2023.8.24

从当前的数据来看,下周五,也就是9月1日的周交割中,BTC的最大痛点已经下移到27,000美元,而且还有一周的时间未必现货价格或者是最大痛点不会继续移动,不过看空多比当前是0.39,更多的投资者在看多或者是对冲做多BTC,当前的名义资金并不多,只有4.2亿美元,不过最大痛点已经开始和现货价格逼近。而且九月底不仅仅是月度交割,同时还是季度交割,目前的名义资金已经是将近26亿美元了,当前的最大痛点也是27,000美元,空多比在0.57。上次六月的季度交割期权就败给了贝莱德,不知道这次会不会出现别的幺蛾子。

英伟达财报对币市影响喜忧参半 更多资金涌向传统风险市场 BTC单一价格存量安稳 — 2023.8.24

和BTC同样的还是ETH,从当前的数据来看,9月1日的周交割中,ETH的最大痛点是1,700美元,几乎已经达到了现在价格的辐射范围,但空多比却和BTC相差了一大截,BTC在下周五的空多比是0.39,而ETH则高达0.77,说明投资者在看多BTC的同时,出现了看空ETH或者是对冲做空ETH的情况,按照汇率来说如果BTC和ETH都达到最大痛点,那么ETH的汇率是在0.0629附近,和现在的汇率差不多,而且ETH通过了期货ETF,虽然算不上是多大的利好,但是也没有看低汇率的理由,这里小伙伴们需要注意是不是有什么坑了。

英伟达财报对币市影响喜忧参半 更多资金涌向传统风险市场 BTC单一价格存量安稳 — 2023.8.24

不过有趣的是,在月底的季度交割预期中,ETH的最大痛点反而上涨回到了1,800美元,名义资金也超过了15亿美元,甚至是空多比都仅维持在0.42,又一次完全的和BTC相反,反而是季度交割中,投资者更加的看好ETH,而看空BTC,当然这些都仅仅是反应在目前的空多比中,并不能代表一定会这么发生。但如果实现了季度最大痛点,那么ETH的汇率就会上升到0.0666。这应该是贝莱德申请ETF以后ETH的最高汇率了,如果能达成的话。所以从目前的趋势来看,期权投资者对于BTC短期并没有太好的预期,反而是对于ETH出现了看多的情绪。

英伟达财报对币市影响喜忧参半 更多资金涌向传统风险市场 BTC单一价格存量安稳 — 2023.8.24

我们回到数据层面来看,相对于上周的时候目前已经是安全很多了,当前的主要价格集中在26,500美元左右,但是筹码的分布却并还没有过于集中,甚至是这次的反弹消耗掉了不少处于29,000美元的堆积,周初还是堆积了超过100万枚,现在只有不到90万枚的堆积量了,连带的29,500美元和30,000美元的堆积量都在大幅减少,这对于目前市场情绪的稳定有很大的帮助,当单一价格的集中量在减少的时候,即便是出现利空的信息,因为成本分摊的不同,很难会导致全面一致性的下跌,这也是为什么当29,000美元的单一存量超过110万时,我几乎每天都在提示的原因。

英伟达财报对币市影响喜忧参半 更多资金涌向传统风险市场 BTC单一价格存量安稳 — 2023.8.24

从现在来看,26,000美元和26,5000美元的总存量才刚刚超过100万枚,分布也是较为平均,甚至是26,000美元的支撑不是没有经历过考验的,四月份开始CFTC和SEC轮番对币市输出,到现在都没有结束,但即便是涉及到了两个头部交易所的时候,甚至是引发了对稳定币的挤兑风险,BTC的价格都没有稳定的跌破26,000美元,当然我并不是说26,000美元就是一定不会跌破的铁底,而是说在没有新的,对币市威胁性更大的利空数据前,26,000美元还是有足够的韧性,当然如果SEC马上公布了拒绝贝莱德们BTC现货ETF的申请,并且表示没有可能会通过,那么价格继续下探也是理所应当的。

英伟达财报对币市影响喜忧参半 更多资金涌向传统风险市场 BTC单一价格存量安稳 — 2023.8.24

但问题是,这些都不是我们能掌握或者控制的,放在明面上的叙事就是支撑价格的原因,一天这个叙事没有被戳破,一天就还有机会。尤其是从资金上来看,因为科技股的走强,币市的持仓者对于资金的需求并没有那么的渴求,布局板块轮动也不是没有道理,所以从现在的情绪面和筹码分布来看,稳定性还是可以的,但是币市资金的不断流出仍然是一个巨大的定时炸弹,这就不是我们能控制的了。目前对于币市来说是熊市,这是无需质疑的。

本推文由 @LionDEX_CN 赞助

申明:本站所发布文章仅代表个人观点,不代表链嗅网立场。

提示:投资有风险,入市须谨慎。本资讯不作为投资理财建议。

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注